Resursele financiare ale organizațiilor de afaceri: concepte de bază, tipuri și surse de formare

Doctrina resurselor financiare în țara noastră a fost introdusă pentru prima dată în 1928, când au fost stabilite obiectivele de dezvoltare ale URSS pentru perioada 1928-1932.

În prezent, nu există o definiție unică și precisă a acestui concept, ceea ce se datorează diversității practice a conceptului. Există o mare varietate de resurse financiare ale organizațiilor comerciale și de compoziții ale acestora, de aceea diferiți economiști dau definiții diferite conceptului.

Resursele financiare reprezintă totalitatea fondurilor pe care o societate (organizație) trebuie să le utilizeze în cadrul operațiunilor sale pentru a menține stabilitatea financiară.

Concept și caracteristici

Pentru a înțelege resursele financiare ale organizațiilor de afaceri, este necesar să găsim diferența dintre definițiile de "resurse financiare" și "capital de întreprindere". Capitalul este o parte a resurselor financiare care se adaugă la capitalul propriu (bani, capital fix) și la capitalul de împrumut (împrumuturi, credite etc.) al organizației. д.).

Ca urmare a listei enorme de resurse financiare, se poate observa că acestea diferă într-o gamă largă de parametri în raport cu alți indicatori ai totalului. Cele mai importante dintre acestea sunt:

• toate componentele resurselor financiare sunt strâns legate între ele. Nici un singur element nu poate satisface toate capacitățile companiei, astfel încât întreprinderea utilizează nu numai capitalul propriu, ci și fonduri suplimentare împrumutate;
• interschimbabilitatea tuturor componentelor resurselor, care permite întreprinderii (instituției) să își pună în aplicare planurile;
• Lipsa unui venit fix poate înlocui un împrumut bancar;
• expunerea financiară. Resursele financiare sunt supuse la diferite fluctuații, cum ar fi inflația și devalorizarea. Acest fapt arată că astfel de fonduri sunt aproape întotdeauna în numerar, în natură, echivalentul acestora, chiar dacă societatea nu are numerar, dar are împrumuturi și creanțe.

Importanța resurselor financiare ale unei companii nu poate fi diminuată, deoarece disponibilitatea și implementarea rațională a acestora asigură cel mai înalt grad de solvabilitate financiară, lichiditatea organizației și dezvoltarea rapidă a acesteia în viitor.

Tipuri de bază

În plus față de diversitatea surselor de resurse financiare ale organizațiilor comerciale, există criterii în funcție de care se realizează tipologia.

În funcție de criteriile de atractivitate, resursele financiare pot fi subdivizate în

• Pe termen scurt (mai puțin de 1 an);
• Pe termen lung (mai mult de 1 an);
• perioadă nelimitată.

Primele două tipuri sunt legate de datorii, cum ar fi creditele, iar al treilea tip este reprezentat de capitaluri proprii, cum ar fi capitalul social.

Există următoarele tipuri de resurse financiare ale organizațiilor comerciale, în funcție de gradul de disponibilitate:

• necomerciale;
• cu acces limitat;
• cu acces nelimitat.

Resursele nonprofit includ resursele companiilor nonprofit. Resursele restricționate au cerințe suplimentare pentru formarea lor primirea și utilizarea. Împrumuturile, împrumuturile bancare și dobânzile la titluri de valoare sunt considerate resurse nerestricționate.

Surse

Principala condiție prealabilă pentru apariția diferitelor tipuri de resurse financiare este abundența surselor de formare a acestora. Pentru a obține o evaluare completă a opțiunilor pentru acest concept financiar, este necesar să se înțeleagă, cum să obțineți și să genereze aceste resurse. Dintre sursele de resurse financiare ale organizațiilor comerciale, se disting următoarele tipuri:

1. surse proprii. Acestea includ toate tipurile de capital al societății (excedent, rezervă etc.). д.) și rezultatul reportat. Datoriile curente pot fi, de asemenea, atribuite acestei surse de fonduri.
2. fonduri împrumutate. Această sursă de fonduri pentru organizațiile comerciale poate include venituri și dobânzi la titluri de valoare, precum și acțiuni, contribuții suplimentare de capital din partea proprietarilor, de exemplu.
3. fonduri împrumutate. această sursă cele mai variate, deoarece în fiecare an se creează noi surse pentru a primi fonduri și a rambursa apoi o parte din ele în rate. Fondurile împrumutate includ:

• credit;
• împrumut;
• leasing;
• alocări bugetare.

Baza de formare

Un întreg program este în curs de dezvoltare pentru a genera resurse financiare pentru organizațiile comerciale. Are ca scop consolidarea poziției financiare a unei companii (instituții) pe piață și alocarea de rezerve.

Vom prezenta formarea resurselor financiare ale organizațiilor comerciale pe etape:

• crearea sumei necesare;
• utilizarea sumelor achiziționate;
• Îmbunătățirea profitabilității întreprinderilor;
• elaborarea de măsuri de atenuare a riscurilor;
• dezvoltarea gestionării fluxurilor de bani;
• Construirea rezultatului final al companiei și consolidarea poziției sale pe piață.

1 etapă. Crearea sumei necesare de resurse financiare

Pentru a realiza această etapă a programului, este necesar să se efectueze un studiu detaliat al operațiunilor companiei pentru a calcula resursele necesare pentru a îndeplini toate obiectivele firmei. Obiectivele pot fi consolidarea pieței, concurența pentru clienți sau extinderea sectorului de vânzări.

Sursele de fonduri trebuie să fie examinate în mod cuprinzător, cu posibilitatea de a evalua atractivitatea utilizării lor. Cu alte cuvinte, ar trebui întocmită o listă cu toate sursele de finanțare posibile și care dintre acestea ar fi mai favorabile pentru societate.

Ca urmare, în această etapă, finanțatorii stabilesc valoarea nominală a resurselor financiare și sursa de creare a acestora: capital propriu sau capital de împrumut.

Pasul 2. Evoluția utilizării sumei dobândite de resurse financiare

Odată ce resursele financiare au fost determinate, este necesar să se creeze obiective pentru utilizarea banilor strânși. Obiectivele ar trebui nu numai să abordeze complet sau parțial nevoile companiei, ci și să implementeze planuri sociale în rândul angajaților. În plus, în această etapă, nivelul de eficacitate al fiecărui obiectiv este calculat după însumarea resurselor. Ca urmare, compania poate găsi fonduri care vor fi alimentate, de exemplu, din venituri din vânzări.

Pasul 3. Creșterea veniturilor întreprinderilor

După examinarea și distribuirea fluxurilor de numerar, este necesar să se desfășoare activități care vizează creșterea nivelului de venit permanent al societății, în special a nivelului de rentabilitate și rentabilitate.

Activitățile de creștere a veniturilor sunt asociate cu o creștere a riscului financiar al societății (instituției). Aceasta este o dependență care însoțește economia, așa că următorul pas este reglementarea riscului financiar.

Pasul 4. elaborarea de măsuri de reducere a riscurilor

Riscul este extrem de dificil de măsurat în condițiile creșterii profitabilității companiei. Dar dacă finanțatorii acționează în conformitate cu previziunile privind rezultatele finale ale afacerii înainte de a utiliza resursele de numerar identificate, riscul financiar va fi minimizat.

Ca urmare, principiul principal al acestei etape a programului este studiul de înaltă calitate și programarea timpurie a procedurilor de funcționare a organizației.

etapa 5. Elaborarea de măsuri de gestionare a fluxurilor în cadrul organizației

Această etapă este o pârghie pentru a limita riscul financiar. Aceasta implică sincronizarea intrărilor și ieșirilor, ceea ce permite companiei să gestioneze dependența de numerar față de contractanți și parteneri.

Aproape toți economiștii susțin că reducerea soldului fondurilor neutilizate ale întreprinderilor contribuie la creșterea venitului permanent fără a crește riscul financiar.

Această abordare creează o dualitate a banilor în fluxul general al resurselor financiare ale companiei. С pe de o parte (numerar), ca și până acum, satisface nevoile societății; pe de altă parte, societățile nu-și pot distribui fondurile pe o anumită sumă.

Etapa 6. Formarea rezultatelor și consolidarea poziției companiei pe piață

Această etapă constă în dezvoltarea și utilizarea resurselor financiare. Având în vedere toate aceste condiții, se poate concluziona că întreprinderea va obține rezultate pozitive în urma programului pentru a consolida poziția financiară a întreprinderii (instituției) pe piață.

Trebuie remarcat faptul că etapa finală, bazată pe convingerea consolidării poziției companiei pe piață, este primul pas al următorului program, care constă în analiza și calcularea constantă a resurselor financiare ale firmei.

Bazele managementului

Formarea și utilizarea resurselor financiare ale organizațiilor comerciale este strâns legată de procesul de gestionare a acestora.

Managementul constă în luarea diferitelor decizii privind încasarea numerarului utilizat în operațiunile societății și în dezvoltarea sa continuă.

Obiectivul procesului este de a maximiza valoarea sa. Aceasta înseamnă că fiecare decizie luată în cadrul companiei este strâns legată de obținerea unui profit constant, care îmbunătățește performanța firmei. Unitatea responsabilă de proces trebuie să dețină un control complet asupra nivelului de îndatorare a societății, asupra îndeplinirii la timp a obligațiilor sale, precum și asupra nivelului și structurii activelor sale pentru exercițiul financiar. Aceasta determină eficiența strategiei adoptate de întreprindere și realizarea obiectivelor sale, respectiv profitul.

Managementul resurselor financiare joacă un rol foarte important în fiecare etapă de dezvoltare a unei companii și în aproape toate domeniile de management. O întreprindere trebuie să dispună atât de resurse fizice, cât și de resurse monetare pentru a-și desfășura activitatea. Resursele financiare, inclusiv soldurile conturilor curente și la termen în numerar, precum și titlurile de valoare pe termen scurt (cecuri, cambii, bonuri de tezaur etc.) sunt considerate resurse financiare. д.). Atât resursele materiale, cât și cele financiare sunt strâns legate între ele. Nevoia de resurse financiare include finanțarea operațiunilor curente, precum și finanțarea investițiilor pentru crearea de resurse materiale. Aceasta, la rândul său, duce la crearea unui produs finit care este o sursă de flux de numerar pentru companie. Fondurile achiziționate sporesc resursele companiei și sunt utilizate în următorul ciclu de afaceri al companiei. Pentru ca acest lucru să se întâmple, sincronizarea și intensitatea acestor fluxuri trebuie să fie controlate în mod corespunzător.

Procesul de gestionare implică două etape:

• Faza de diagnosticare se referă la examinarea unor domenii selectate ale economiei financiare prin intermediul a numeroase tehnici de analiză financiară. Aceste studii sunt concepute pentru a identifica punctele slabe și punctele forte ale poziției financiare a companiei;
• etapa procesul decizional include decizii curente și pe termen lung care afectează fenomenele financiare din întreprindere.

Managementul resurselor financiare este un proces care constă într-o serie de decizii menite să obțină fonduri, să le investească în resursele unei companii și să asigure că aceasta își maximizează valoarea. O creștere a valorii unei societăți este rezultatul unei creșteri corespunzătoare a rentabilității capitalului de care dispune societatea. Avantajul este de a maximiza excedentul financiar, dar în același timp de a menține capacitatea de a rambursa datoriile la timp. Acesta este un element important al în procesul de gestionare a resurselor financiare, deoarece relația dintre impact și ieșirea de resurse financiare bani în cadrul întreprinderii o determină operațiune ulterioară.

elementele de bază ale utilizării

Managementul financiar al unei companii pentru a asigura utilizarea resurselor financiare ale unei organizații comerciale ia măsuri cum ar fi:

• O analiză a performanței economice a companiei și a mediului în care aceasta activează. Acesta este punctul de plecare în procesul decizional;
• planificarea distribuției fluxurilor de numerar în timp, analizând intrările și ieșirile pentru a asigura lichiditatea întreprinderii pe termen scurt și lung;
• activități de planificare pentru a reduce riscul operațiunilor;
• evaluarea nevoii de resurse financiare, necesare pentru punerea în aplicare a investițiilor planificate și încercarea de a obține aceste fonduri;
• planificarea structurii optime de finanțare care va reduce costurile și va maximiza veniturile;
• Alocarea fondurilor primite către cele mai eficiente și profitabile proiecte;
• Planificarea profitului pe acțiune și pregătirea propunerilor de distribuire a acestuia. Este un important un moment pentru a asigura o cooperare adecvată între proprietari;
• controlul și îndeplinirea financiară a sarcinilor asumate în cadrul întreprinderii.

Problema alegerii utilizării corecte a resurselor este relevantă pentru multe companii.

Principalele utilizări ale resurselor financiare ale organizațiilor comerciale sunt următoarele:

• plăți către autoritățile publice;
• investiții în cheltuieli de capital și investiții;
• formarea fondurilor;
• Impactul social;
• distribuirea între proprietari;
• stimulente pentru angajați.

Concluzie

Astfel, resursele financiare ale unei organizații comerciale reprezintă totalitatea absolut tuturor tipurilor de numerar ale companiei, care se formează ca rezultat al activității economice a firmei. Principalele surse includ fondurile proprii, fondurile împrumutate și fondurile împrumutate. Principala sursă este reprezentată de veniturile obținute din vânzarea de activități.