Operațiunile financiare sunt... Definiție, tipuri, natura finanțelor

Tranzacțiile financiare sunt un element esențial al activității antreprenoriale, necesare pentru asigurarea funcționării stabile a acestuia. Fiecare întreprindere are operațiuni financiare diferite, care sunt legate de forma sa juridică și de linie de afaceri. În acest articol, analizăm principalele tipuri de tranzacții financiare și studiem caracteristicile acestora.

Ce este finanțarea?

Termenul a intrat în uz mult mai târziu decât originea reală a finanțelor. Istorie a acestui concept își are originile în sistemul sclavagist. Primele proceduri, denumite de obicei tranzacții financiare, sunt cele de plată a plăților obligatorii, a taxelor, impozitelor și taxelor.

Pe întreaga perioadă de existență și dezvoltare a relațiilor economice, se observă interrelația dintre diverse activități și interacțiunea subiecților. Tranzacțiile financiare nu pot apărea de la sine. Acesta este rezultatul unor procese naturale care determină dezvoltarea socio-economică și politică a societății. Deși, cronologic, primele manipulări financiare au apărut în paralel cu statalitatea, relațiile moderne în acest domeniu au depășit de mult sfera obligațiilor fiscale față de stat.

Finanțele sunt unitatea de cont în sfera economică, care este imposibil de imaginat fără o varietate de tranzacții financiare. Întreprinderile care desfășoară o activitate economică, care strâng bani pe o bază comercială baza pentru creșterea cifrei de afaceri în comerț, extinderea serviciilor, dezvoltarea de noi produse, introducerea de tehnologii moderne în producție. finanțele pot fi, de asemenea, plasate în conturi de depozit bancar, investite în valori mobiliare, proiecte de investiții ale altor antreprenori. Distribuirea profiturilor din tranzacțiile financiare către proprietarii de întreprinderi și alți agenți economici.

Scopul banilor

Persoanele fizice și juridice trebuie să plătească impozite și alte plăți la bugetul federal și local, au dreptul de a cumpăra titluri de stat și municipale. În plus, au loc și tranzacții financiare reactive: statul plătește prestații sociale, burse, granturi, subvenții și alte forme de asistență și finanțează organizațiile din sectorul public care oferă servicii populației. Toate aceste tranzacții sunt combinate în forme monetare.

Anterior funcția principală Banii au fost considerați a fi utilizați ca mijloc de circulație, adică ca instrument de plată și unitate de cont în tranzacțiile financiare de bază bazate pe tranzacții de cumpărare și vânzare. O altă funcție a banilor este funcția de economisire. Esența sa este capacitatea de a salva bani și generarea corectă a veniturilor, distribuirea veniturilor și determinarea cheltuielilor.

Astfel, scopul tranzacțiilor financiare este distribuirea efectivă a veniturilor unor agenți economici și a cheltuielilor altora. Obiectul distribuției care se realizează prin efectuarea diferitelor operațiuni de plată este produsul intern brut, care este un indicator al bogăției naționale, al nivelului de trai al populației. Datorită operațiunilor financiare, este posibilă distribuirea corectă a banilor primiți din vânzarea de bunuri sau prestarea de servicii de către o persoană juridică sau un întreprinzător individual.

PIB-ul este o sinteză în distribuția veniturilor, inclusiv a profiturilor primite de stat din activitatea economică externă. În cursul tranzacțiilor economice și financiare, indicatorul Produsul intern brut este utilizat în distribuție, fiind, de exemplu, o taxă pe extracția resurselor naturale, astfel încât toate tranzacțiile financiare se efectuează în termeni monetari.

Tipuri de tranzacții financiare

În fiecare întreprindere se efectuează diferite tipuri de tranzacții financiare. Aceasta este legată de domeniul de activitate al societății și de forma de proprietate a acesteia. De exemplu, instituțiile bancare efectuează tranzacții de creditare, deschiderea de conturi de depozit, distribuirea de fonduri etc. д. Firmele a căror activitate implică închirierea de vehicule, echipamente și alte obiecte sunt direct legate de leasing, în timp ce organizațiile a căror activitate principală este colectarea de fonduri prin titluri de creanță utilizează instrumente financiare complet diferite.

În plus, fiecare entitate comercială participă în mod automat la relațiile monetare. Astfel, tranzacțiile financiare sunt orice acțiuni de decontare în cadrul unei companii sau cele la care participă clienți, parteneri, investitori.

Confiscarea

Acest tip de tranzacție financiară presupune cumpărarea unei datorii care este exprimată în instrumente negociabile ale creditorului, cel mai adesea de la bănci. O operațiune financiară de acest tip implică faptul că dobânditorul datoriei, numit forfeiter, acceptă obligația creditorului de a nu mai emite pretenții împotriva debitorului. De fapt, această renunțare este ceea ce se numește forfaitare. De regulă, cumpărarea de pasive negociabile se face în condiții favorabile pentru executant.

Principiul confiscării nu este folosit doar în tranzacțiile financiare ale băncilor. Acest mecanism de decontare a datoriilor este utilizat în diverse tranzacții, inclusiv în acordurile de export în care, de exemplu, exportatorii oferă forfetare cumpărătorilor străini pentru a facilita un flux cât mai rapid de numerar în conturi. Biletul la ordin este utilizat în principal ca o garanție reală mobiliară. Poate fi o cambie sau o simplă cambie. Cu astfel de titluri de valoare orice tranzacție monetară se realizează rapid, fără complexitatea decontărilor.

În afară de cambie, un titlu de creanță, emis sub forma unei scrisori de credit, poate fi de asemenea utilizat ca obiect al executării silite. Un astfel de document de decontare este o instrucțiune a băncii de a executa o operațiune financiară de creditare pe seama fondurilor de rezervă. Notele de livrare pentru mărfurile expediate sunt utilizate ca documente justificative. Suma de plată se face către purtătorul scrisorii de credit, în care este specificată în mod expres suma de plată. Scrisoarea de credit este utilizată rar ca obiect al unei tranzacții de forfaitare, că este posibil să complexitatea unei tranzacții financiare, luând în considerare toate nuanțele (momentul, termenii tranzacției etc.). д.).

Importanța sindicatelor în dezvoltarea economică

Sindicarea este o nouă tendință de îmbunătățire a mecanismelor de tranzacționare pe piețele de forfaitare. Prin sindicat se înțelege o grupare a mai multor entități comerciale. La această tendință recurg cel mai des asociațiile de instituții bancare. Procesul de punere în comun a creditorilor se bazează pe consimțământul voluntar al tuturor părților la acord. În cadrul sindicalizării, tranzacțiile financiare sunt efectuate de instituțiile bancare în baza unor acorduri reciproce, inclusiv distribuirea titlurilor de valoare pentru fiecare dintre ele. În general, astfel de titluri sunt cumpărate de mai mulți executanți, dar dacă este vorba de sume mari de bani, biletele sunt distribuite între participanți, fiecare dintre ei primind drepturi egale. O astfel de metodă împiedică libera circulație a titlurilor de valoare și minimizează probabilitatea unor vânzări secundare.

Este demn de remarcat faptul că statutul juridic al unor astfel de tranzacții nu a fost încă definit, astfel încât, în practică, organizațiile folosesc rar această metodă de tranzacții financiare. Specialiștii consideră că principala modalitate de îmbunătățire a pieței de forfetare este creșterea volumului de finanțare prin utilizarea calculului de actualizare și a ratei dobânzii variabile. Din punct de vedere economic, aceasta poate fi explicată prin lipsa de stabilitate a ratelor dobânzilor și o reflectare a reticenței băncilor de a acorda împrumuturi la rate fixe.

Pe de altă parte, dacă este vorba de vânzări la export bazate pe rate flotante, un astfel de mecanism de decontare contribuie la o scădere a beneficii. După cum arată practica, executorii primari vând hârtii pe piața secundară cu o reducere care respectă rata dobânzii în vigoare. În plus, vânzările sunt condiționate de soluționarea problemelor financiare într-o perioadă determinată, ținând seama de modificările ulterioare ale ratelor dobânzii. De fapt, datele finale ale cambiei se pot schimba de mai multe ori înainte de data expirării. În consecință, tranzacția implică un grad ridicat de risc pentru cel care o confiscă și poate da naștere unor obligații suplimentare. Tranzacțiile de forfaitare sunt examinate cu atenție deosebită de către auditori.

Caracteristicile francizei

Dacă luăm acest tip de tranzacție financiară într-un sens mai larg, este mai corect să o înțelegem ca fiind utilizarea unei mărci comerciale sau a unui brand pe drepturi de "închiriere". Dreptul de franciză este acordat printr-un acord între francizor (vânzător) și francizat (cumpărător). Conținutul acordului poate fi tot felul de, să includă un singur termen și condiții simple sau mai multe condiții complexe care să precizeze detaliile minime ale utilizării mărcii. Contractul de franciză indică cuantumul taxelor de franciză pentru utilizarea mărcii comerciale sub forma unei taxe fixe, a unei sume forfetare pentru o anumită perioadă sau a unui procent din vânzări. În cazul în care în contract nu există nicio cerință de a face deduceri, înseamnă că francizatul se angajează să cumpere o anumită cantitate de bunuri de la francizor, să folosească serviciile acestuia etc.

Acestea pot include cerințe de a utiliza bunurile numai într-un anumit sector, de a utiliza echipamentul numai în modul cerut de francizor, chiar și de a respecta dimensiunea, culoarea rafturilor, îmbrăcămintea de lucru a vânzătorilor etc. д.

Conceptul de leasing

Prin leasing se înțelege acordarea unui drept de posesie temporară a unui bun imobil, vehicul, echipament sau alt bun mobil prin, prin transferul de să fie utilizat pentru o perioadă de timp determinată sau nedeterminată în schimbul unei sume de bani fixe. Leasingul este un model de relații financiare care presupune închirierea unui obiect aparținând o parte, celeilalte părți la tranzacție, în leasing. Dar, cel mai adesea, contractul de leasing este o tranzacție tripartită în care una dintre părți este o societate de leasing. În cazul în care utilizatorul este de acord, compania cumpără echipamentul de la producător, apoi îl împrumută cumpărătorului pentru o utilizare temporară în schimbul unei sume de bani, iar la sfârșitul contractului de leasing, proprietatea devine proprietatea locatarului.

Factorizarea ca una dintre direcții

Acest termen se referă la cesiunea de către societatea de factoring a datoriilor restante, inclusiv a facturilor și cambiilor care au fost întocmite între contrapartide în vânzarea de bunuri și prestarea de servicii în cadrul acordului de împrumut comercial. În conformitate cu Convenția internațională de factoring, rezultatul unei tranzacții de factoring financiar este considerat satisfăcător dacă sunt îndeplinite cel puțin jumătate din cerințele enumerate mai sus:

• precontractarea unui acord de împrumut și neacordarea de datorii;
• contabilitatea și contabilitatea fiscală pentru furnizor;
• colectarea datoriilor financiare;
• asigurarea riscului de credit pentru furnizori.

Deservirea clienților prin mecanismul de factoring este considerată a fi cea mai eficientă metodă pentru întreprinderile mici și mijlocii, precum și întreprinderile care se confruntă în mod constant cu dificultăți financiare din cauza incapacității lor de a rambursa la timp datoriile către creditori și care sunt limitate în alegerea surselor de creditare. Cu toate acestea, nu toate organizațiile care se încadrează în categoria întreprinderilor mici sau mijlocii pot apela la serviciile unei companii de factoring. De exemplu, dreptul de a utiliza factoringul nu se aplică firmelor:

• cu un număr mare de debitori;
• cu datorii către creditori;
• care fabrică produse nestandardizate sau foarte specializate
• birouri de construcții care lucrează cu subcontractanții în producție.

Operațiunile financiare și contabile de factoring nu se efectuează pentru datoriile persoanelor fizice, sucursalelor sau unităților comerciale. Aceste limitări se datorează faptului că, în unele cazuri, societățile de factoring nu au capacitatea de a evalua riscurile de credit sau gradul de beneficiu al unui volum de muncă sporit. Riscul de asigurare care decurge din cesiunea creanțelor contractuale nu poate fi evaluat în mod obiectiv nici.

Tranzacții valutare

Cumpărarea și vânzarea de valută străină la cursul de schimb al unității monetare naționale are loc pe piața valutară. În Rusia, participanții săi sunt organizații bancare comerciale. Finanțiștii care vorbesc despre piața valutară se referă mai des la mecanismul de vânzare și schimb de valută pe bursele internaționale, decât la procesul de cumpărare și vânzare de bani. Pentru a achiziționa valută străină care să fie utilizată pentru a plăti tranzacțiile de import, participanții la relațiile economice externe exportă veniturile obținute din vânzările oficiale în ruble la Bursa valutară interbancară din Moscova și la alte burse oficiale ale Federației Ruse.

Relațiile de decontare a comerțului exterior nu sunt utilizate pentru a controla tranzacțiile financiare pe piața valutară din Rusia. În statele în care nu există restricții privind conversia monedei naționale, principala cerință pentru decontările monetare este existența unui cont personal. În plus, marile companii cu operațiuni considerabile de export-import deschid conturi suplimentare în paralel cu conturile în moneda națională pentru a minimiza pierderile cauzate de fluctuațiile cursului de schimb. Scopul unui cont în monedă străină în țările cu restricții valutare este de a controla și reglementa tranzacțiile cu partenerii străini.

După cum s-a menționat deja, principalii participanți pe piețele valutare, care deservesc toate formele de relații, sunt instituțiile bancare comerciale. Ei schimbă valute, participă la tranzacții financiare de investiții. Contul de încasări se face prin cumpărarea și vânzarea de transferuri monetare telegrafice nu numai în monedă națională, ci și în valută străină la un curs special.

Swap - ce este?

Acesta este unul dintre tipurile de operațiuni financiare ale băncii. Swap înseamnă "a face un schimb". Este, așadar, o tranzacție de schimb de active sau pasive între entități care au o expresie monetară. Scopul unui swap valutar este de a îmbunătăți structura acestora, de a reduce riscul și valoarea costurilor. Instituțiile bancare efectuează schimburi valutare sau de aur. Băncile folosesc mult mai rar swap-urile pe rata dobânzii. Acest set de tranzacții financiare poate include:

• achiziționarea și vânzarea simultană a monedei;
• vânzare atunci când se efectuează o achiziție la termen de valută străină
• obținerea unui credit în numerar în diferite valute;
• schimbul de datorii exprimate în moneda națională cu pasive exprimate într-o monedă străină.

În cadrul unui swap, părțile semnează acorduri care au un scop diferit pentru fiecare dintre ele. Este posibil ca datele de decontare să nu fie identice, dar oricare dintre contracte implică cumpărarea de valută în schimbul altei valute, cu livrare la o dată specificată.

Tranzacțiile financiare swap sunt un tip de repo sau depo - o combinație de vânzare și cumpărare la termen de valută în numerar. Tranzacția urgentă, în timpul căreia vânzătorul monedei o dă unei instituții bancare și se angajează să o răscumpere la o dată ulterioară, dar la un curs mai mare, se numește repo. Această tranzacție este deosebit de favorabilă pentru bănci, deoarece presupune obținerea de profit pe baza diferenței de curs de schimb: la momentul rambursării datoriei, acesta va fi mai mare. În esență, o operațiune repo este un fel de împrumut de la o bancă contra unui gaj de valută, iar dobânda percepută pentru acest împrumut este diferența dintre ratele de vânzare.

Spre deosebire de raport, o deportare este o tranzacție care urmează un model opus. Pentru a realiza această operațiune financiară, investitorul cumpără valută de la bancă cu condiția ca aceasta să fie vândută după o anumită perioadă la un curs mai bun. Se presupune că rata de schimb de pe piață va fi mai mică, iar banca va profita de pe urma diferenței de curs valutar. În timp ce reportul este analogul valutar al unui împrumut, deportul este similar unui depozit în ruble. Aceste operațiuni financiare se efectuează pe piața valutară interbancară, atât cu resurse în ruble, cât și în valută străină. Tranzacțiile de swap valutar pot fi de mai multe tipuri:

• "mâine" - cel mai o formă populară de tranzacții care presupun comanda de livrare a unei monede și răscumpărarea ulterioară a acesteia de la bancă în ziua următoare;
• "astăzi" - termenii acordului sunt îndepliniți în ziua în care este semnat;
• "sport" - răscumpărarea amânată a valutei, adică tranzacția este executată după un anumit număr de zile.

Un swap valutar poate fi utilizat într-un acord de împrumut. Contabilitatea tranzacțiilor financiare înseamnă că împrumutul va fi emis într-o monedă, dar rambursat în altă monedă. Swap cu aur - este o achiziție de metal prețios pentru un termen definit, cu garanția vânzării ulterioare la un preț mai mare. Algoritmul de realizare a Un tip popular de swap valutar și swap cu aur este reglementat de corelația dintre prețul activelor pentru tranzacțiile internaționale și greutatea metalului. De exemplu, în Rusia, unitatea de volum a tranzacției este 1 g de aur, iar în SUA este o uncie troy.