Cum se calculează rentabilitatea: exemplu de calcul, formulă și cifre cheie

Rentabilitatea unei companii este un set de ratele prin care se apreciază cât de eficient își utilizează managementul activele pentru a obține profit. Calcularea și analiza rentabilității este o sarcină economică importantă.

Informații generale

În funcție de ce aspect al activității întreprinderii dumneavoastră doriți să cuantificați, se utilizează diferiți indicatori de rentabilitate.

De exemplu, este posibil să se facă o estimare:

• din activitatea firmei;
• activitățile de producție ale societății;
• Eficiența utilizării resurselor.

Acesta este scopul calculării rentabilității.

În orice caz, va trebui să începeți cu calcularea bilanțului (contul de profit și pierdere al firmei), care reprezintă informația de bază pentru identificarea tuturor indicatorilor. În plus, pot fi luate în considerare și alte date din contabilitatea de gestiune. În ce scop? De exemplu, pentru a calcula rentabilitatea unei operațiuni sau pragul de rentabilitate.

Algoritm de calcul

Termenul de rentabilitate poate fi definit în două moduri:

1. Raportul dintre investiție și profitul obținut din aceasta.
2. Raportul dintre costurile de funcționare a firmei și profiturile generate.

Profitabilitatea se calculează luând în considerare mai mulți parametri, printre care:

• active;
• fonduri de producție;
• investiții;
• investiție totală;
• vânzări de produse.

Rentabilitatea se calculează cu ajutorul următoarei formule:

P = (P/V)_а)*100%,

unde P - rentabilitatea, P - profitul net pentru perioada contabilă, B_а - total active.

Această metodă de calcul a rentabilității va fi utilizată în continuare. În special, atunci când se calculează alte rate de eficiență. Formula de calcul a rentabilității va fi explicată mai detaliat mai jos.

Calcularea costurilor de producție

Mai sus sunt menționate informațiile de bază pentru calcularea rentabilității cu ajutorul bilanțului. În limbajul profesional, se numește Formular 2 Contabilitate (Formular 2). Datele din acest formular, precum și alte informații de management, sunt folosite pentru a calcula rentabilitatea afacerii în diferite domenii.

Calculul costului de producție se efectuează după cum urmează:

1. Valoarea profitului net se calculează.
2. Suma calculată se împarte la costurile brute de exploatare. Acest parametru ilustrează eficiența de producție a întregii organizații.
3. Baza de repartizare a diferitelor tipuri de costuri pe tipuri de produse este calculată astfel.
4. Calculați veniturile și costurile de tranzacționare pentru fiecare tip de marfă în parte.
5. Se calculează valoarea profitului net pe tip de produs. Acest lucru se face prin deducerea din venituri a valorii costurilor de exploatare și administrative, precum și a costurilor de afaceri.

Calcularea rentabilității activelor

Rata de rentabilitate a activelor se calculează cu ajutorul următorului algoritm:

1. Calculează profitul net.
2. Calculează valoarea dobânzii plătite în cursul perioadei de calcul în formularul 2 din situațiile financiare.
3. Se calculează mărimea activelor la începutul și la sfârșitul perioadei de calcul.
4. Folosind aceste date, rentabilitatea este calculată cu ajutorul formulei prezentate în secțiunea "Algoritm de calcul".

Calcularea eficienței vânzărilor

Eficiența vânzărilor se calculează chiar mai simplu decât eficiența producției sau a activelor. Instrucțiunea pas cu pas pentru calcularea eficienței vânzărilor este următoarea:

1. Calculează profitul net pentru perioada de raportare.
2. Calculează valoarea vânzărilor pentru perioada de calcul.
3. Cifra calculată la primul punct se împarte la cifra calculată la al doilea punct.

Calcularea pragului de rentabilitate

Pragul de rentabilitate în limbajul profesional se numește pragul de rentabilitate. Acest parametru descrie obiectul de producție, la care Rentabilitatea este zero, ceea ce înseamnă că firma nu realizează profit și nu suferă pierderi în același timp.

Acest indicator ajută la evaluarea eficacității companiei în ansamblu: dacă volumul producției depășește pragul de rentabilitate, compania lucrează eficient și este profitabilă, dar dacă volumul nu depășește această cifră, compania este neprofitabilă.

Pentru a calcula pragul de rentabilitate, veți avea nevoie de date precum:

1. Valoarea costurilor fixe.
2. Preț unitar.
3. Suma costurilor variabile pe unitate.

Pentru a calcula corect ratele de rentabilitate, este necesar să se ia în considerare structura tuturor tipurilor de costuri. Acesta este cel mai frecvent mod de a privi lucrurile:

1. Cheltuielile administrative nu depind de volumul producției și al vânzărilor, sunt costuri fixe.
2. Costurile de vânzare includ atât costuri fixe (costuri de publicitate), cât și costuri variabile (bonusuri acordate angajaților pentru vânzări suplimentare).
3. Costurile de producție pot fi, de asemenea, fixe (chiria utilajelor și a spațiilor) și variabile (costuri de materiale, utilități sau salarii și indemnizații).

Profitul se calculează cu ajutorul unei formule simple. Este egal cu diferența dintre veniturile unei companii și costurile totale ale acesteia (suma costurilor fixe și variabile):

profit = venituri - costuri fixe - costuri variabile

Costurile variabile sunt produsul dintre costurile variabile pe unitate și cantitatea de producție:

costuri variabile = costuri variabile pe unitate * cantitatea produsă

Venitul este produsul dintre prețul unitar și cantitatea de producție.

Pentru a calcula costurile fixe (din definiția pragului de rentabilitate), trebuie să scădeți aceste costuri fixe din venituri (luați-le ca număr necunoscut în ecuație) și costurile variabile. Această diferență trebuie să fie egală cu zero, iar costurile fixe.

Rezultatul este următoarea formulă:

Costuri fixe = Cantitatea produsă * (preț unitar - costuri variabile unitare)

Pragul de rentabilitate este coeficientul dintre costurile fixe împărțit la diferența dintre prețul unitar și costurile variabile pe unitate:

pragul de rentabilitate = costuri fixe / (preț unitar - costuri variabile pe unitate)

Tipuri de eficiență

Merită, de asemenea, să analizăm mai atent tipurile de rentabilitate care se calculează de obicei. Următoarele tipuri de eficiență vor fi descrise în detaliu în continuare:

• Vânzări;
• active;
• Investiții;
• costul de producție;
• de personal.

Eficiența vânzărilor

În literatura străină, acest parametru este denumit ROS. Acest raport se calculează ca profitul net împărțit la venituri.

Raportul de eficiență a vânzărilor poate fi utilizat pentru a evalua cât de bine o firmă este capabilă să obțină profit din activitățile sale. Acest lucru este adesea folosit pentru a compara diferite firme.

Rentabilitatea activelor

ROA este o abreviere străină. Pentru a calcula raportul de eficiență în acest caz, va trebui să cunoașteți următorii parametri:

• este suma activelor la începutul și la sfârșitul perioadei luate în considerare (Sum);
• produsul dintre dobânda plătită de (1 - H_pr), unde H_Prod - rata impozitului pe profit (Prod).

Formula de calcul a rentabilității unei întreprinderi în funcție de utilizarea activelor:

rentabilitatea activelor = ((venitul net * suma)*2/Prod)*100%) *100%

Parametrul este calculat în procente, pentru a facilita comparația cu eficiența firmelor cu diferite rapoarte între capital propriu și capital de împrumut.

Eficiența punerii în aplicare a investițiilor

Acest raport este calculat pentru antreprenorii care doresc să investească banii lor într-o afacere. Acesta din urmă poate utiliza coeficientul de rentabilitate pentru a stabili dacă este rentabil să investească într-o anumită societate.

Rata de performanță a investițiilor se calculează prin împărțirea diferenței dintre profitul net și impozite la capitalul total investit. Pentru ușurința utilizării, se calculează ca procent.

Formula este următoarea:

Raport = ((profit net - impozite)/investiție totală)*100%

Investiția totală reprezintă capitalul propriu al firmei și datoriile pe termen lung pe care le-a contractat.

Eficiența costului de producție

Acest concept reprezintă un set de indicatori care ajută la evaluarea performanței operaționale a unei întreprinderi, adică a activităților care nu iau în considerare componentele investiționale și financiare.

Formula de calcul a rentabilității costurilor de producție este simplă. Profitul trebuie împărțit la costurile de exploatare:

rentabilitate = profit / costuri de exploatare

De ce rentabilitatea este un compozit de indicatori? Deoarece marjele de profit pot varia:

• Net;
• de operare;
• exploatare înainte de taxe, dobânzi și cheltuieli de amortizare.

În ceea ce privește costurile de exploatare, acestea pot fi calculate, de asemenea, după cum urmează în mai multe moduri:

• estimarea costului producției;
• evaluarea costului vânzărilor.

Eficiența personalului

Acest coeficient de eficiență ajută la evaluarea eficienței operaționale a unei companii. Pentru a calcula coeficientul de eficiență, trebuie să împărțim profitul net dublat la suma dintre numărul de personal de la începutul perioadei de calcul și numărul de personal de la sfârșitul acelei perioade:

Coeficientul de eficiență = 2 * profitul net / (numărul de salariați la începutul perioadei + numărul de salariați la sfârșitul perioadei)

Acest raport este adesea utilizat pentru a compara performanța companiilor care operează în aceeași industrie.

Exemplu de calcul al rentabilității

Pentru a face termenii de mai sus mai ușor de înțeles, merită să evaluăm performanță trei societăți pro forma. Un exemplu de calcul al rentabilității este prezentat în tabelul de mai jos (cifrele sunt exprimate în unități noționale).

Ce concluzii se pot trage din aceste cifre? Evident, exemplul calculării rentabilității vânzărilor demonstrează că firma B este un outsider clar în competiție.

Liderul în ceea ce privește eficiența activelor este compania "B". Cu 150 de unități noționale de active, a extras 77 de unități noționale de profit, ceea ce reprezintă un indicator excelent al. Conform acestui indicator, se poate aprecia că societatea "A" își gestionează foarte prost activele.

Exemplul calculării rentabilității capitalului propriu arată că societatea B este lider și în acest domeniu, iar diferența mare dintre eficiența utilizării activelor și eficiența utilizării capitalului dovedește capacitatea firmei de a valorifica destul de bine capitalul propriu.

Prin compararea tuturor parametrilor puteți afla care este cea mai bună companie în care să investiți și unde este necesară o schimbare de management pentru o mai bună gestionare.

Despre activele companiei

Există diferite surse de finanțare activele, care împreună formează pasivele societății. Acesta din urmă este prezentat în bilanțul firmei. Pasivele sunt următoarele:

1. Capitalurile proprii ale unei societăți: rezultatul reportat și rezervele.
2. Datorii pe termen lung: capital de împrumut, bani primiți de la investitori, proprietari sau debitori. Bineînțeles, acestea trebuie rambursate într-o anumită perioadă de timp.
3. Datorii pe termen scurt: datorii curente ale firmei față de diverse entități juridice, cum ar fi furnizorii sau clienții, organizații publice (impozite) și angajați (salarii și beneficii sociale).

Capitalul propriu al unei organizații și obligațiile pe termen lung ale acesteia alcătuiesc activele totale (denumite și capital total). Este vorba de bani care sunt investiți permanent în companie de către cineva (de exemplu, proprietarii sau debitorii).

Concluzie

Profitabilitatea este un set de coeficienți ai eficienței companiei în diverse domenii, de la managementul investițiilor și al vânzărilor până la managementul angajaților. Iată care sunt provocările legate de calcularea rentabilității. Cu ajutorul coeficienților prezentați în articol, potențialii investitori pot determina rezonabilitatea investițiilor financiare într-o companie sau alta.