Proiectarea investițiilor. Ciclul de viață și eficiența unui proiect de investiții

Scopul planificării investițiilor este de a defini un site pentru investiții financiare, care va produce dividende viitoare. documentul întocmit în acest caz seamănă într-o oarecare măsură cu un plan de afaceri, dar, în același timp, proiectul oferă cea mai completă imagine și o soluție la o anumită problemă economică.

noțiunea de investiție și de investiție

Ceea ce înseamnă acești termeni este în general înțeles de toți. Dar înțelegerea adevăratei semnificații a investițiilor poate duce la rezultate financiare bune. Acest lucru se va întâmpla prin intensificarea procesului de creștere a activelor.

Prin termenul "investiție" se înțelege o anumită metoda de plasare capital care să permită conservarea proprietății, precum și creșterea valorii și obținerea unui venit pozitiv. Uneori, oamenii nu știu unde să investească sume mici de bani. Acest lucru duce la a o pune "în ciorap". Cu toate acestea, astfel de acțiuni nu pot fi numite investiții, deoarece atunci banii nu sunt protejați împotriva procesului de inflație. Bancnotele păstrate la domiciliu nu pot fi folosite pentru a genera venituri. În ce să investești bani mici? Cel mai frecvent mod de a câștiga bani este să îi depuneți într-un cont bancar. Se poate numi deja o investiție, deoarece după o anumită perioadă de timp capitalul investit va crește în mărime.

A face bani din investiții

Acest proces poate fi realizat prin mutarea capitalului în depozite bancare și titluri de valoare, precum și în proprietăți imobiliare. Toate acestea se numesc instrumente financiare.

Ce se înțelege prin activități de investiții? Acesta este un set de activități care au ca scop atingerea obiectivelor de investiții și crearea unui portofoliu de investiții. Aceasta include, de asemenea, următoarele procesul decizional privind investirea de capital în anumite instalații.

Investițiile pot fi făcute în valori mobiliare și imobiliare. În primul caz, obiectul investiției de capital este reprezentat de diferite instrumente financiare, care fie certifică datoria, fie drepturile de participare la activitățile societății. Opțiunile, obligațiunile și acțiunile sunt unele dintre cele mai comune titluri de valoare.

Prin investiții imobiliare înțelegem investiția de capital în valori reale încorporate, bunuri imobiliare (construcții, clădiri și terenuri), aur, metale prețioase, antichități, opere de artă și alte obiecte care sunt obiecte de colecție.

Un tip special de afaceri

În cazul sarcinilor socio-economice complexe în producția industrială și în cazul cercetării și dezvoltării, este imposibil să se facă fără proiecția investițiilor. Ce se înțelege prin acest termen??

Proiectele de investiții reprezintă o categorie specială tipul de activitate. Implementarea sa utilizează instrumente și metode care permit o îmbunătățire semnificativă a organizării datelor și detalierea structurii proiectului de investiții în sine. Acest lucru îl face mai ușor de înțeles. În plus, un factor important este acela de a vedea că componentele, funcțiile și tehnologiile unui astfel de proiect sunt strâns legate între ele. În cele din urmă, crește considerabil eficiența tuturor activităților întreprinse.

Obiective principale

Proiectarea investițiilor este larg răspândită în lumea afacerilor. În acest caz, operațiunile comerciale implică adesea investiții de capital liber care vor genera profituri suplimentare în viitor.

Cea mai importantă sarcină a proiecțiilor de investiții este ca antreprenorul să găsească un răspuns la întrebarea dacă proprietatea este atractivă pentru investiții în condițiile economice predominante. În același timp, aceste lucrări trebuie:

• Asigurați o analiză cuprinzătoare a cererii reale, precum și a potențialului pe care îl oferă piața;
• să utilizeze cele mai de succes strategii pentru a atinge obiectivul stabilit
• să ofere o descriere detaliată și calitativă a rezultatelor sarcinilor de producție, din punctul de vedere al capacității lor de a satisface cât mai mult posibil nevoile consumatorilor.

Determinați suma de bani care urmează să fie investită

Una dintre sarcinile importante ale planificării investițiilor este de a determina cât de multă finanțare este necesară pentru implementarea proiectului. În fiecare etapă a procesului, calculele se efectuează după cum urmează. Crearea unui proiect de investiții este, de asemenea, importantă pentru a evita lipsurile neprevăzute de capital. Datele obținute vor face posibilă Sugestii pentru selecție cele mai eficiente modalități de obținere a finanțării, care iau forma unor împrumuturi, acțiuni etc.д.

Ca rezultat al unei proiectări reușite a investiției, se creează un plan financiar de calitate, care conține ratele și indicatorii care vor asigura sustenabilitatea întregului eveniment.

Metodele utilizate

În prezent, noile proiecte de investiții sunt create pe baza unei abordări științifice. Se folosesc anumite metode. Printre acestea se numără:

• analiza datelor de intrare disponibile;
• testarea, care se face în mod experimental;
• Realizarea de calcule analitice și evaluări tehnice;
• prognoza producției și a vânzărilor;
• testarea proiectelor.

De asemenea, se face o distincție între modelele analitice și cele de simulare (dinamice). Cum diferă ele? Modelele dinamice în proiectele de investiții, spre deosebire de modelele analitice, nu descriu relațiile care există în sistemul investigat. Acestea pot fi folosite pentru a construi un algoritm care să arate succesiunea etapelor de dezvoltare a proceselor care au loc în cadrul obiectului de studiu. Aceasta este urmată de o "simulare" preliminară a situațiilor posibile pe calculator.

Modelele de simulare sunt utilizate în proiectele de investiții atunci când activul care urmează să fie studiat este foarte complex și investiția este slab înțeleasă comportamentul său nu poate fi descrisă prin ecuații matematice.

Proiect de investiții

Un astfel de document este un studiu de fezabilitate economică a investiției de capital într-un anumit obiect. Arată cât de profitabilă va fi investiția și ce acțiuni vor fi întreprinse pentru a obține profitul vizat.

Motivul elaborării unui astfel de proiect este atragerea de investitori. Nimeni nu-și va investi vreodată capitalul în ceva fără să examineze mai întâi toate condițiile. Un investitor este interesat în primul rând de cifre concrete. Acesta este el trebuie să știe mărimea profitului și cât timp va dura recuperarea banilor investiți. Investitorii sunt, de asemenea, interesați de riscurile care pot apărea în cursul activității lor. De aceea, analiza investiției trebuie să convingă antreprenorul că propunerea va fi profitabilă pentru el.

Există o mare varietate de proiecte de investiții de capital. Acestea sunt subdivizate în funcție de obiectivele, dimensiunea, ciclul de viață și zona de implementare. Să aruncăm o privire mai atentă la fiecare dintre aceste elemente.

Obiective

orice proiect de investiție este creat pentru a afla cum se poate maximiza randamentul unei investiții în obiectul ales.

Dar, dincolo de acest obiectiv general, există și subobiective. Acestea conferă proiectului caracteristici specifice. Aceste subobiective includ:

• un obiectiv de mediu sau economic;
• pentru a crește volumul de producție sau numărul de servicii;
• Producția de noi produse.

scalabilitate

Proiectele de investiții sunt evaluate și în funcție de această caracteristică. Scala indică suma de bani care trebuie investită în activitate, precum și impactul rezultatelor finale asupra mediului.

Acestea există:

1. Mega-proiecte. Astfel de investiții necesită sume considerabile de bani, egale cu mai mult de o sută de miliarde de ruble. Este vorba de programe mari care presupun construcția de mari instalații industriale. Un exemplu în acest sens este un proiect regional de investiții pentru construirea unei instalații de lichefiere în Primorsky Krai gaze naturale.
2. mare. Astfel de proiecte au cheltuieli de capital de până la câteva zeci de miliarde de euro miliarde de ruble. Acest tip de bani ar fi necesar, de exemplu, pentru renovarea secției de prelucrare a maselor plastice a unei uzine chimice.
3. Mediu. În dezvoltarea unor astfel de proiecte, cheltuielile de capital planificate se apropie sau depășesc un miliard de euro. Banii sunt, de regulă, direcționați către construcția de proiecte la scară mică noi facilități de producție sau de modernizare, precum și de recondiționare a instalațiilor existente.
4. Mici. Valoarea capitalului pentru a investi în proiecte de investiții din această categorie variază de la zeci de milioane de ruble la un miliard de euro.

În ceea ce privește impactul proiectelor, amploarea acestora este împărțită în:

1. Economie națională. Aceste proiecte de investiții afectează și au un impact asupra întregii economii naționale. Un exemplu în acest sens este dezvoltarea unui sistem național de plăți cu ajutorul cardurilor de plastic.
2. Regional. Aceste programe sunt similare cu cele de mai sus, dar se aplică pe un teritoriu limitat. Un exemplu de proiect regional de investiții este construcția unui pod în Crimeea.
3. Sectorial. Aceste proiecte de investiții sunt destinate a fi implementate doar într-un anumit domeniu al economiei naționale. De exemplu, extracția de petrol într-o zonă offshore.
4. Local. Scopul acestor proiecte este direct legat de o anumită localitate. Un exemplu în acest sens ar fi construirea unei centrale electrice la scară mică care să funcționeze cu combustibili locali.

Ciclul de viață

Fiecare proiect de investiții trebuie să treacă printr-un anumit interval de timp. Începutul acestui ciclu de viață este apariția unei idei. Aceasta este urmată de înregistrarea sa pe hârtie, care reprezintă activitatea unui proiect de investiții. Ciclul de viață al acestor activități se încheie cu epuizarea tuturor posibilităților unei idei deja implementate în procesul de aplicare a acesteia la o producție specifică.

Proiecte de investiții în funcție de orizontul de timp al acestora

Acestea pot fi după cum urmează:

• Pe termen scurt (până la 5 ani);
• pe termen mediu (5-15 ani);
• Pe termen lung (mai mult de 15 ani).

Ciclul de viață al proiectelor de investiții care implică construcții noi este întotdeauna mai lung decât cel al proiectelor care implică extinderea producției pornind de la o bază tehnică și tehnologică existentă. În plus, durata de timp a activităților la scară largă este întotdeauna mai mare decât cea a activităților locale. Pe lângă acești parametri, ciclul de viață este determinat și de mediul în care se desfășoară proiectul de dezvoltare și de împrejurimile sale.

Într-un climat investițional favorabil, orizontul de timp este considerabil mai scurt. Astfel de condiții sunt destul de atractive pentru antreprenori. În acest caz, climatul investițional crește eficiența unui proiect de investiții, adică randamentul investiției pe unitate de timp.

Domeniul de aplicare

În funcție de acest indicator, toate proiectele de investiții sunt împărțite în:

1. Producție. Proiecte de investiții care vizează crearea de produse tangibile necesare pentru dezvoltarea economiei naționale.
2. Social. Aceste investiții includ investiții în educație, sănătate și alte domenii similare ale vieții sociale.
3. mediu. Aceste proiecte se referă la dezvoltarea de metode și mijloace de protecție a atmosferei împotriva emisiilor nocive, de conservare a resurselor naturale etc., în vederea optimizării utilizării resurselor naturale.д.
4. Științifică și tehnologică. Astfel de investiții sunt necesare pentru sprijinirea științei fundamentale și aplicate. Banii sunt apoi investiți în cele mai promițătoare domenii de cercetare.
5. În sistemul financiar. Aceste investiții sunt utilizate pentru dezvoltarea metodelor de gestionare bancară, pentru dezvoltarea bursei de valori și a pieței bursiere, a sistemelor de asigurări etc. д.
6. Organizațional. Astfel de investiții sunt necesare pentru a îmbunătăți managementul calității produselor și a producției, precum și condițiile de muncă și de odihnă ale angajaților.

Evaluarea performanțelor

Fiecare etapă de implementare a proiectului de investiții este supusă unei analize atente. Aceasta implică o evaluare economică a rentabilității investiției. În etapele inițiale, concluziile trase sunt de natură prospectivă. Ulterior, pe baza valorilor reale disponibile, evaluarea eficienței proiectului devine un calcul.

Având în vedere faptul că nici o prognoză nu poate fi absolut sigură, nu se pot exclude anumite ipoteze în descrierea lor. Acest lucru se reflectă în acuratețea evaluării. Dar investitorii sunt cel mai mult interesați de momentul de tranziție fluxul de numerar de la costisitor la profitabil. Există estimări dinamice și statice pentru a o determina. Tipul de investiție ales depinde în mare măsură de stadiul în care se află procesul de investiție.