Tranzacționarea titlurilor de valoare: caracteristici, rentabilitate și fapte interesante

Titlurile de valoare sunt investiții foarte sigure, care reprezintă, de asemenea, o modalitate profitabilă de creștere a capitalului propriu. Dar, în practică, sunt puțini cei care au o idee mai mult sau mai puțin clară despre ce înseamnă un astfel de proces de tranzacționare.

Informații generale

Piața bursieră este specializată în tranzacțiile cu mărfuri și valori monetare. Astfel de instrumente sunt acțiunile, cecurile, obligațiunile, cambiile etc. Nu trebuie confundată cu piața valutară, deoarece este o piață pe care se cumpără și se vând titluri de trezorerie ale diferitelor țări. În esență, piața bursieră este un întreg complex de mecanisme care permite celor care doresc să tranzacționeze cu valori mobiliare și să câștige din acestea. Primii comercianți de valori mobiliare au apărut cu secole în urmă. De atunci s-a dezvoltat în mod constant.

Ce este pe piață?

Aceste titluri de valoare sunt folosite ca marfă de bază:

1. Acțiuni. Acțiunile sunt titluri de participare ale unor societăți specifice. Oferă dreptul la o parte din venitul societății (în cazul prosperității) sau din activele acesteia în caz de lichidare. Acțiunile sunt instrumente financiare cu risc ridicat. Acest lucru este compensat de faptul că tranzacționarea în ea generează profituri mari. Trebuie remarcat faptul că nu atât acțiunile sunt tranzacționate acum, cât prețul lor.
2. Obligațiuni. Acestea sunt titluri de valoare care pot fi vândute la valoarea nominală plus dobânda. Este, în esență, un set de instrumente folosit de companii pentru a împrumuta bani de la investitori. Va trebui să o rambursați cu dobândă. Acest instrument a fost creat pentru a scăpa de intermediarul dintre împrumutat și proprietarul fondurilor. Obligațiunile nu sunt foarte profitabile, dar sunt mai puțin riscante decât acțiunile.
3. Efecte de schimb. Nu este cea mai folosită securitate în zilele noastre. Dar acestea reprezintă o obligațiune de rambursare care este emisă împotriva unei proprietăți.
4. cecuri. Acestea au multe în comun cu efectele de comerț. Această garanție atestă dreptul titularului de a încasa de la bancă de o anumită sumă.
5. conosamente de încărcare. Este o garanție care este emisă de către transportatorii de mărfuri către proprietarul acestora și care îi dă dreptul de a o primi.
6. certificate bancare. Este un certificat de depozit cu obligația de a-l preda împreună cu dobânda după o anumită perioadă de timp.

diversitate

Organizat tranzacționarea pe piață O piață organizată în general este o structură extrem de complexă, cu numeroase caracteristici. Să aruncăm o privire la tipuri principale:

1. În funcție de stadiul de circulație. Se face o distincție între piețele bursiere primare și secundare. Prima implică emiterea de titluri de valoare care intră în circulație. Piața secundară presupune tranzacționarea instrumentelor financiare care au fost deja introduse pe piață.
2. În funcție de tipul de regulament. Piața neorganizată se distinge. Prima se caracterizează prin faptul că se bazează pe acorduri private între părțile la tranzacție. O piață organizată se caracterizează prin faptul că funcționează în conformitate cu reguli clar definite și fixe. Trebuie remarcat faptul că prima opțiune este aproape nemaiauzită.

Alte diferențe

De asemenea, se poate face distincție:

1. În funcție de momentul executării. Se face o distincție între tipul de numerar și cel la termen. În primul caz, tranzacția este executată imediat. În al doilea caz, poate fi întins pe o perioadă de timp, cum ar fi câteva săptămâni sau chiar luni.
2. Prin metoda de tranzacționare. În acest caz, se face o distincție între sistemul tradițional și cel computerizat. Prima opțiune vă permite să funcționați în același mod ca acum mulți ani. Adică, ambele părți se întâlnesc direct. Executarea tranzacțiilor informatizate nu necesită o prezență personală. Toate operațiunile sunt efectuate prin intermediul rețelei web mondiale.
3. În funcție de locul de executare. În acest caz, există o piață extrabursieră/schimbată. În primul caz, nu sunt implicate structuri speciale. Al doilea presupune să lucrezi în cadrul unei burse de valori.

Pentru începători, această varietate de clasificări poate fi derutantă. Dar, pentru a înțelege activitățile de tranzacționare a valorilor mobiliare, este necesar să înțelegem toate mecanismele și interconexiunile lor.

Puțin despre procesul în sine

Nu vom intra în detalii, dar luăm ca exemplu cea mai simplă și mai cunoscută opțiune. Titlurile de valoare sunt tranzacționate pe bursele de valori. Acestea au statutul de platforme specializate unde se pot vinde și cumpăra active financiare. Trebuie remarcat faptul că această activitate poate fi desfășurată numai de către persoane juridice. Dar acest lucru nu înseamnă că oamenii obișnuiți sunt excluși. Luați parte la în desfășurarea operațiunii oricine poate. Dar este nevoie de un intermediar numit broker. Acesta va efectua tranzacții în numele unei companii specializate. Un om câștigă bani plătind un procent unui reprezentant pentru participarea la un. Pentru a avea succes, trebuie să aveți cel puțin cunoștințe minime de economie și să înțelegeți mecanismele și specificul muncii. Haideți să facem exact acest lucru.

Elemente importante ale mecanismului activității de tranzacționare a valorilor mobiliare

Baza minimă necesară este:

1. Tabele de cotație. Acestea reunesc informații despre diferite tipuri de stocuri. Deci, este indicat minim și maxim Valoarea, cifra de afaceri pe zi, valorile de deschidere și de închidere.
2. Grafice. Sunt utilizate pentru a exprima vizual datele disponibile în tabele. Comoditatea lor este că, care poate fi Pentru a vedea informații pentru o anumită perioadă de timp.
3. Indicii bursieri. Ele sunt folosite pentru a indica direcția unei mișcări - în jos sau în sus. Adevărat, nu pentru un tip de acțiuni, ci pentru întreaga piață. Trebuie remarcat faptul că există o mulțime de indici (aproximativ două mii și jumătate). Dar nu este nevoie să le cunoașteți pe toate.
4. Analiza tehnică și fundamentală. Nu vă temeți de aceste cuvinte. Prin acestea înțelegem elementele de bază ale matematicii financiare, care vă permit să calculați și să analizați rentabilitatea unei tranzacții.
5. Terminologie profesională. Fără a o cunoaște și a o înțelege, este dificil să te aștepți să obții un profit. Și în acest caz, este de dorit să nu se limiteze la citirea cărților, ci să obțină educație financiară specializată sau să se înscrie în cursuri tematice cu tutori bine informați. instrucție 1 În.

Încasarea de venituri

Toate tipurile de tranzacționare a valorilor mobiliare implică tranzacții cu o marfă. Acest lucru ar trebui avut în vedere în permanență. Și în acest caz, principiul de bază al afacerilor este întotdeauna același: cumpărați cât mai ieftin posibil și vindeți cu o marjă maximă. Deoarece valoarea se schimbă în mod constant, este important să se stabilească cel mai bun moment pentru tranzacții adecvate. Deși merită menționat faptul că cumpărarea/vânzarea nu este singura modalitate de a face bani. În cazul titlurilor de valoare, beneficiile pot fi obținute prin simpla lor deținere. De exemplu, sub formă de vânzări de creanțe sau plăți de dobânzi, dividende.

Specificul veniturilor

În mare măsură, suma primită depinde de cererea de pe piață (lichiditate) și de tipul de valori mobiliare. De exemplu, acțiunile. Acestea sunt considerate a fi cele mai riscante. Dar, în același timp, prin achiziționarea lor, te poți aștepta să primești randamente substanțiale. Lucrând cu ei, se pot obține profituri uriașe, dar se pot și pierde economiile. Biletele la ordin, certificatele de economii și obligațiunile nu pot oferi prea mult randament. Dar riscul de a pierde bani aici este foarte mic. Lichiditatea joacă un rol important în estimarea veniturilor viitoare. În esență, este oportunitatea de a realiza titluri de valoare la o valoare cât mai apropiată de valoarea de piață la un moment dat.

Particularitățile lucrului cu acțiunile

Deși aceasta este o direcție destul de riscantă, dar fiindcă este destul de seducătoare, merită să acordați atenție la. Pe ce ia aminte pentru un începător? Acțiunile foarte lichide ale marilor companii (adesea denumite "blue chips") pot fi recomandate în acest caz. Aceasta este o alegere bună pentru cei care fac primii pași. La urma urmei, fluctuațiile în acest caz sunt nesemnificative, iar valoarea este ridicată și predispusă să crească. Acțiunile cu lichiditate redusă care nu sunt solicitate sunt mai riscante. Jucătorii mai experimentați apelează la ea, care pot transforma fluctuațiile în avantajul lor. Adevărat, trebuie să folosiți o sumă destul de substanțială pentru a obține un câștig tangibil.

Strategia de acțiune

Tranzacționarea organizată a valorilor mobiliare implică o anumită abordare a acțiunilor care permit atingerea scopului dorit - obținerea celui mai mare randament posibil. Politica de diversificare este în general recunoscută ca fiind cea mai promițătoare. Implică o alocare competentă și măsurată a activelor. Astfel, fondurile sunt alocate atât pentru active cu lichiditate redusă, cât și pentru active cu lichiditate ridicată, instrumente financiare riscante și stabile. Este dificil să înțelegi pe deplin acest lucru citind doar literatura de specialitate - trebuie să înveți multe prin practică. Și, de preferință, sub îndrumarea unui broker experimentat și de succes. În general, atunci când se alege o strategie, există foarte multe opțiuni diferite. Care dintre aceste strategii ar trebui să fie urmată este la latitudinea fiecăruia.

De ce este mai bine să acționați prin intermediul unei burse de valori?

Tranzacționarea titlurilor financiare se poate face în diferite condiții. Dar este mai bine să începeți să faceți afaceri pe bursă, chiar și ținând cont de faptul că trebuie să plătiți un anumit procent. De ce așa?? Ideea este că, în astfel de cazuri, valorile mobiliare trebuie să fie listate, adică precotate, înainte de a fi oferite. În plus, prin participarea la procesele bursiere, puteți prinde procesul de plasament inițial. Iar acest lucru poate duce, în unele cazuri, la o creștere semnificativă (și, eventual, chiar multiplă) a activelor. Un alt fapt important este că riscul de a întâlni fraudatori este semnificativ redus.

Particularități ale muncii la bursă

În primul rând, trebuie să înțelegem terminologia pentru a înțelege ce se întâmplă. Tranzacționarea la o bursă de valori mobiliare, de exemplu, necesită ca o persoană să facă distincția între un ordin la limită și un ordin de achiziție/execuție. Deci, în primul caz, clientul permite brokerului să stabilească el însuși limita de preț. În timp ce a doua opțiune este de a se concentra pe performanța pieței. În timpul lucrului ar trebui să se țină seama și de impactul priorităților. Atât prețul, cât și timpul pot fi folosite ca piatră de temelie. În primul caz, se presupune că vor fi procesate mai întâi comenzile clienților care sunt dispuși să plătească mai mult. Întrucât prioritatea temporală înseamnă că se acordă prioritate ofertelor pe măsură ce acestea sunt primite.

Care sunt riscurile de care trebuie să fiți conștienți?

Chiar dacă titlurile de valoare sunt tranzacționate la bursă, există întotdeauna anumite pericole în desfășurarea activității care pot duce la pierderi financiare. Acest lucru nu trebuie uitat. Acestea sunt cele mai populare motive de pierdere:

1. Riscuri de preț. Acest lucru înseamnă posibilitatea de a reduce sau chiar de a pierde întreaga sumă numerar, care a fost investit în titluri de valoare.
2. Riscul de lichiditate. Prin aceasta înțelegem o problemă care apare ca urmare a unei situații de piață nefavorabile care nu permite închiderea unei poziții deschise anterior.
3. Riscul de neplată. Apare în caz de insolvență, faliment sau comportament necorespunzător din partea emitentului/altor participanți pe piață.
4. Riscul valutar. Include modificări negative ale cursurilor de schimb valutar din diferite țări.
5. Riscuri operaționale. Este relevant pentru persoanele juridice în cazul în care fondurile mai multor clienți sunt deținute în același cont, precum și atunci când fondurile clienților sunt transferate.
6. Riscuri în timpul serii. Acestea apar atunci când valorile mobiliare sunt tranzacționate după ora 18.00. În acest caz, tranzacțiile sunt efectuate fără sprijinul unui broker. În acest caz, întregul risc depinde exclusiv de client.

Lista de mai sus nu se limitează la. Nu este exhaustivă și nici nu îndeamnă clienții să renunțe la tranzacționare. Lista de mai sus prezintă doar posibilele probleme pe care le puteți întâmpina atunci când operați în sălile de tranzacționare.

Concluzie

Atunci când se efectuează tranzacții, este recomandabil să se găsească un echilibru între randament și lichiditate, alocând fondurile disponibile în mod corespunzător. Apoi, șansele de succes în tranzacționarea valorilor mobiliare sunt crescute. În acest caz, portofoliul de investiții pe care îl creați creează o plasă de siguranță și nu trebuie să vă riscați toți banii, astfel încât să nu-i pierdeți chiar dacă îi calculați.